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ベンチャーCFOキャリア

サラリーマンのM&A、ファイナンス、企業業績、キャリアについての戯言

GMO-APによる株式会社イノベーターズの株式取得

GMP-APがアフェリエイトのイノベーターズを360百万円で買収するという開示です。

900株で90%取得とのことなので、EV400百万円になります。直近の営業利益47百万円で業態から減価償却費も多くないでしょうから、EBITDA50百万円とするとEV/EBITDA倍率8倍ということですね。最近のアフェリエイトエージェンシーの評価がどれくらいか存じ上げませんが、こんなものなのでしょうか。

 

あとアドバイザリーFEE2百万円で、会計/法務をそれぞれAGSコンサルティング、佐藤総合法律事務所に依頼しているとのことですが、彼らのタイムチャージが50,000/時間とした場合、40時間程度の作業なのですが、DDやって報告書書くのに、足りるのでしょうか。ちょっと気になりました。

 

 

最後にGMOグループ入りということで、やはり社名は「GMOイノベーターズ」になるんでしょうか・・・。